চীনের ছোট ব্যাঙ্কগুলোর একীভূতকরণ প্রক্রিয়ায় গত এক বছরে লাভ হ্রাস এবং মূলধনের বাফার সংকোচন দেখা দিয়েছে, যা বিজিংয়ের ৮ ট্রিলিয়ন ডলারের ছোট ব্যাঙ্কিং খাতে ঝুঁকি এড়ানোর ঐতিহাসিক প্রচেষ্টাকে চ্যালেঞ্জ করছে, রয়টার্সের তথ্য পর্যালোচনায় প্রকাশিত হয়েছে।

চীনের ব্যাঙ্কিং খাতের একীভূতকরণ ত্বরান্বিত হয়েছে, যেখানে ২০২৫ সালের নভেম্বর পর্যন্ত কমপক্ষে ৩৫০টি ব্যাঙ্কিং লাইসেন্স বাতিল করা হয়েছে, যা ২০২৪ সালের ১৯৮টির তুলনায় উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি। চীন ইন্টারন্যাশনাল ক্যাপিটাল কর্পোরেশনের একটি প্রতিবেদন অনুসারে, এই একীভূতকরণ মূলত ৩,৬০০টিরও বেশি গ্রামীণ ব্যাঙ্ক এবং ক্রেডিট কো-অপারেটিভের একটি বিস্তৃত নেটওয়ার্ককে লক্ষ্য করে, যা দেশের ৫৮ ট্রিলিয়ন ডলারের ব্যাঙ্কিং খাতের প্রায় ১৪ শতাংশ অংশ জুড়ে আছে।

এই ছোট ব্যাঙ্কগুলো মূলত ঋণগ্রস্ত প্রাদেশিক সরকারের সমর্থনে পরিচালিত হয় এবং সংক্ষিপ্তমেয়াদী মানি মার্কেট ও আন্তঃব্যাঙ্ক ধারণার মাধ্যমে অর্থায়ন করে, যা কোনোটির ব্যর্থতার ক্ষেত্রে দেশীয় আর্থিক স্থিতিশীলতাকে বিপন্ন করতে পারে। রয়টার্সের সর্বজনীন আর্থিক প্রতিবেদনের পর্যালোচনায় দেখা গেছে, ২০২৪ সালে ছোট ঝামেলাপূর্ণ ব্যাঙ্কগুলোকে গ্রহণকারী ২০টি ছোট আঞ্চলিক ব্যাঙ্কের মধ্যে ২০২৫ সালের মাঝামাঝি পর্যন্ত ১৩টিতে লাভ বৃদ্ধির হ্রাস, লাভ হ্রাস বা ক্ষতি দেখা দিয়েছে। এছাড়া, ১৪টি ব্যাঙ্কের মূলধনের যথেষ্টতা অনুপাত একীভূতকরণের পর খারাপ হয়েছে।

এই তথ্যগুলো বিজিংয়ের ছোট ব্যাঙ্কগুলোর ব্যালেন্স শিট শক্তিশালী করার চ্যালেঞ্জগুলো তুলে ধরে, যাদের অধিকাংশই সম্পত্তি খাতের তারলতা সংকট এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির মন্দনার কারণে কষ্ট পাচ্ছে। গভকাল ড্রাগনমিক্সের চীন ফাইন্যান্স বিশ্লেষক শাওশি জাং বলেন, “খারাপ ঋণগুলো স্বীকৃতি দেওয়া এবং মুছে ফেলা না হলে, একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণ কেবল খারাপ ঋণের সংখ্যা কমাতে পারে না—এগুলো কেবল খারাপ ঋণের ঝুঁকি পাতলা করতে পারে।” তিনি যোগ করেন, “স্থানীয় ব্যাঙ্কগুলো সাধারণত স্থানীয় সরকারের অধীনে থাকে, তাই যদি একীভূত এবং পুনর্গঠিত ব্যাঙ্ক এখনও খারাপ ঋণগুলো শোষণ করতে না পারে, তাহলে স্থানীয় সরকার আবার উদ্ধার সহায়তা প্রদান করবে এমন সম্ভাবনা অত্যন্ত বেশি।”

চীনের জনগণের ব্যাঙ্ক কমেন্ট করতে অস্বীকার করেছে, এবং জাতীয় আর্থিক নিয়ন্ত্রণ প্রশাসন (এনএফআরএ) মন্তব্যের অনুরোধে সাড়া দেয়নি। অক্টোবরে একটি আর্থিক সম্মেলনে এনএফআরএ-এর প্রধান লি ইউঞ্জে বলেন, “আমরা ছোট এবং মাঝারি আকারের আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলোর একীভূতকরণ এবং পুনর্গঠনকে স্থিতিশীল এবং পদ্ধতিগতভাবে প্রচার করব যখন পরিমাণ কমিয়ে গুণমান উন্নত করব।” ২০২৪ সালে কমপক্ষে ২৯০টি গ্রামীণ চীনা ব্যাঙ্ক এবং গ্রামীণ কো-অপারেটিভকে বৃহত্তর আঞ্চলিক ব্যাঙ্কগুলোতে একীভূত করা হয়েছে, যা রয়টার্স ফেব্রুয়ারিতে রিপোর্ট করেছে।

এই ছোট ঋণদাতারা চীনের আর্থিক স্থিতিশীলতার দুর্বল সংযোগ হিসেবে বিবেচিত, যারা দুর্বল সম্পদের গুণমান, কম মূলধনের ভিত্তি এবং শাসনের সমস্যায় ভুগছে, বিশেষ করে দেশের কম উন্নত অঞ্চলগুলোতে। চ্যালেঞ্জগুলোকে তুলে ধরে, উত্তর চীনের শানশি প্রদেশের ফাইন্যান্স বিভাগ-সমর্থিত আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক শানশি ব্যাঙ্ক ২০২৪ সালে চারটি গ্রামীণ ঋণদাতা গ্রহণের পর লাভে ৯০ শতাংশেরও বেশি হ্রাস দেখিয়েছে, যাদের রাষ্ট্র-নিয়ন্ত্রিত স্থানীয় মিডিয়া “উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ গ্রামীণ ব্যাঙ্ক” হিসেবে বর্ণনা করেছে। শানশি ব্যাঙ্কের অ-কার্যকর ঋণের অনুপাত ২০২৪ সালে ১.৭৪ শতাংশ থেকে ২.৫ শতাংশে উঠেছে, এপ্রিলে প্রকাশিত তার আর্থিক প্রতিবেদন অনুসারে।

দক্ষিণ চীনের গুয়াংডং প্রদেশভিত্তিক আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক অফ ডংগুয়ান সালে দুটি স্থানীয় গ্রামীণ ঋণদাতা গ্রহণের পর ২০২৪ সালে নেট লাভ ৮.২ শতাংশ হ্রাস পেয়েছে। ব্যাঙ্কের অ-কার্যকর ঋণের অনুপাত ২০২৪ সালের শেষে ০.৯৩ শতাংশ থেকে ১.০১ শতাংশে উঠেছে, এপ্রিলে প্রকাশিত তার বার্ষিক প্রতিবেদন অনুসারে। শানশির প্রাদেশিক সরকার এবং শানশি ব্যাঙ্ক ও ব্যাঙ্ক অফ ডংগুয়ানের মন্তব্যের অনুরোধ অসাড় রয়েছে।

কিছু ক্ষেত্রে, স্বাস্থ্যকর ব্যাঙ্কগুলোকে নিয়ন্ত্রক নির্দেশনা মেনে স্থানীয় সরকারের ঝামেলাপূর্ণ ব্যাঙ্কের তালিকা থেকে ছোট ঋণদাতা কেনার নির্দেশ দেওয়া হয়েছে, যদিও তারা দেওয়া অপশনগুলোর মধ্যে নির্বাচন করতে পারে যাতে লাভ মার্জিন এবং মূলধনের বাফার রক্ষা করতে পারে, বলেছেন জিয়াংসু প্রদেশের একটি সিটি কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কের একজন ঋণ অফিসার। তিনি বলেন, “প্রকৃত অধিগ্রহণের সময় আমরা প্রায়ই দেখতে পাই যে অনেক গ্রামীণ ব্যাঙ্কের খারাপ ঋণ প্রাথমিক মূল্যায়নের চেয়ে খারাপ।” তিনি বিষয়ের সংবেদনশীলতার কারণে নাম প্রকাশ করতে চাননি।

গত কয়েক বছরের একীভূতকরণ প্রচেষ্টা সত্ত্বেও, আঞ্চলিক ঋণদাতাদের সম্পদের গুণমানের ঝুঁকি বৃহত্তর সমকক্ষদের তুলনায় উচ্চতর রয়েছে। ২০২৫ সালের সেপ্টেম্বরের শেষে সিটি এবং গ্রামীণ কমার্শিয়াল ব্যাঙ্কগুলোর খারাপ ঋণের অনুপাত যথাক্রমে ১.৮৪ শতাংশ এবং ২.৮২ শতাংশ ছিল, যা বৃহৎ রাষ্ট্র-ব্যাঙ্ক এবং জাতীয় যৌথ-স্টক ব্যাঙ্কের ১.২২ শতাংশের অনেক বেশি, সরকারি তথ্য অনুসারে। চীনের নিয়ন্ত্রকরা অতীতে বৃহৎ রাষ্ট্র-ব্যাঙ্কগুলোকে ছোট এবং কষ্টপূর্ণ সমকক্ষদের উদ্ধারের জন্য ব্যবহার করেছে আর্থিক স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার জন্য।

সম্পদের গুণমান খারাপ হওয়ার সাথে সাথে, চীনের বিভিন্ন অঞ্চলের গ্রামীণ ঋণদাতারা ব্যবসায়িক ঋণ এবং মর্টগেজের ডিফল্টের পর সম্পত্তি বিক্রয় বাড়িয়েছে, জেডি.কম-এর অনলাইন সম্পদ ব্যবসা প্ল্যাটফর্ম অনুসারে। একীভূতকরণ প্রচেষ্টা নৈতিক ঝুঁকিও সৃষ্টি করেছে, কারণ “দুর্বল প্রতিষ্ঠানগুলো কেবল উদ্ধারের জন্য শুয়ে আছে”, যখন স্বাস্থ্যকর ব্যাঙ্কগুলো তাদের সমস্যায় টেনে নেওয়া হচ্ছে, বলেছেন একটি রাষ্ট্র-নিয়ন্ত্রিত ব্যাঙ্ক শাখার প্রধান, নাম প্রকাশ না করার শর্তে।